El riesgo relacional de crédito es una dimensión analítica que estudia la exposición que un socio mantiene por las obligaciones, garantías y conexiones que comparte con terceros dentro de una cartera de crédito.
Su punto de partida es sencillo:
la situación de un socio no se explica únicamente por su crédito propio; también importa qué obligaciones respalda y con qué otras operaciones está relacionado.
Un socio puede mantener una buena calificación individual, estar al día en su operación y, al mismo tiempo, actuar como garante de varios créditos con deterioro registrado.
Las dos situaciones pueden coexistir.
La primera describe su situación individual.
La segunda describe su exposición relacional.
Los modelos tabulares, los reportes operación por operación y los listados de socios en Excel pueden contener todos los datos necesarios y, aun así, no mostrar de manera directa esa segunda dimensión.
La inteligencia de redes permite reconstruir esas relaciones y analizarlas como una estructura.
En pocas palabras
| Análisis individual | Análisis relacional |
|---|---|
| Observa el crédito propio | Observa también las obligaciones que el socio respalda |
| Analiza una operación | Analiza las relaciones entre varias operaciones |
| Muestra saldo, mora y calificación | Añade exposición asociada a garantías y conexiones |
| Puede organizarse como filas en Excel | Reconstruye una estructura de relaciones |
| Responde cómo está la operación | Responde qué exposición existe alrededor del socio |
| Evalúa al titular dentro de su crédito | Incorpora sus roles como garante, codeudor u otro participante |
| Muestra concentración por saldo | Añade concentración por relaciones |
Ambas perspectivas son necesarias.
El riesgo relacional no reemplaza la calificación de cartera, la evaluación de capacidad de pago, el análisis de endeudamiento ni los modelos internos de riesgo.
Los complementa con una pregunta diferente:
¿Qué exposición mantiene este socio por las operaciones de terceros con las que está relacionado?
Un ejemplo sencillo: dos socios con la misma calificación, pero distinta exposición
Imagine dos socios.
Socio A
- Calificación A1.
- Crédito propio: USD 10.000.
- Sin otras operaciones relacionadas como garante.
Socio B
- Calificación A1.
- Crédito propio: USD 10.000.
- Garante de cuatro operaciones adicionales.
- Dos de esas operaciones presentan deterioro.
Si se observa únicamente el crédito propio, ambos socios parecen similares:
- misma calificación;
- mismo saldo;
- misma condición individual.
Pero su estructura de relaciones es distinta.
El Socio B participa contractualmente en varias operaciones adicionales.
Esto no significa que su crédito propio esté en mora.
Tampoco significa que vaya a incumplir.
Significa que existe una exposición relacional adicional que merece ser analizada por separado.
LA MISMA CALIFICACIÓN, DISTINTA EXPOSICIÓN
Lo que la calificación individual no muestra
Dos socios con idéntica calificación pueden ocupar posiciones muy distintas dentro de la cartera. Uno responde solo por su crédito; el otro respalda obligaciones de terceros que ya se han deteriorado.
Socio A
Socio B
- Socio
- Operación al día
- Operación deteriorada
Riesgo individual y riesgo relacional no son lo mismo
Esta distinción es central.
Riesgo individual
La evaluación individual utiliza información propia del deudor y de la operación, de acuerdo con la metodología aplicable.
Puede incorporar variables como:
- comportamiento de pago;
- días de morosidad;
- calificación;
- capacidad de pago;
- endeudamiento;
- ingresos o flujos;
- producto;
- saldo;
- historial;
- condiciones de la operación.
Riesgo relacional
Observa la posición del socio dentro de otras obligaciones y relaciones de la cartera.
Puede considerar:
- operaciones que garantiza;
- calidad de las operaciones respaldadas;
- saldo asociado a esas garantías;
- garantías recíprocas;
- cadenas de garantías;
- participación en núcleos de garantías cruzadas;
- cantidad y relevancia de sus conexiones;
- concentración de la exposición relacional.
Una dimensión no invalida a la otra.
Un socio puede tener riesgo individual bajo y exposición relacional alta al mismo tiempo.
¿Por qué un reporte operación por operación puede no mostrarlo?
Considere un modelo tabular con estas columnas:
| Socio | Operación | Rol | Saldo | Calificación | Días de atraso |
|---|---|---|---|---|---|
| A | OP001 | Titular | ... | A1 | 0 |
| B | OP002 | Titular | ... | C1 | ... |
| A | OP002 | Garante | ... | — | — |
| C | OP003 | Titular | ... | B2 | ... |
| A | OP003 | Garante | ... | — | — |
La información está registrada.
Sin embargo, al revisar únicamente la fila de la operación propia de A puede observarse:
A · OP001 · A1 · 0 días
Lo que no aparece de inmediato en esa misma fila es:
A también respalda OP002 y OP003.
El problema, por tanto, no siempre es que falten datos.
El problema puede ser cómo están organizados para analizarlos.
Una hoja de cálculo es excelente para ordenar filas, filtrar y construir tablas.
La inteligencia de redes agrega otra capacidad:
reconstruir todas las relaciones de una misma persona y observarlas como un conjunto.
¿Qué es el IRRC?
El IRRC (Índice de Riesgo Relacional de Crédito) es el indicador desarrollado por IndicadoresClave.com dentro de NexoRisk para cuantificar, a nivel de socio, su exposición relacional dentro de la cartera analizada.
El IRRC trabaja en una escala de 0 a 100 y clasifica los resultados en cuatro niveles:
- CRÍTICO
- ALTO
- MEDIO
- BAJO
Su función no es estimar una probabilidad de incumplimiento.
El IRRC tampoco es:
- una calificación regulatoria;
- una categoría contable;
- una probabilidad de default;
- una estimación de pérdida esperada;
- una provisión;
- una decisión automática de crédito.
Es un indicador complementario de exposición relacional.
Su objetivo es ordenar y explicar información que ya existe dentro de las relaciones de la cartera.
Las cinco dimensiones del IRRC
El IRRC combina cinco dimensiones.
Las ponderaciones se mantienen documentadas y versionadas para que el resultado pueda reconstruirse y explicarse.
| Dimensión | Aporte | Qué observa |
|---|---|---|
| Deterioro del entorno garantizado | Principal | Condición de las operaciones de terceros que el socio respalda |
| Carga indirecta ajustada | Complementario | Volumen de exposición asociada a las garantías del socio, ajustado por la calidad de esas operaciones |
| Exposición en núcleos y ciclos | Complementario | Participación del socio en estructuras de garantías cruzadas |
| Centralidad estructural | De matiz | Relevancia de su posición dentro de la red de relaciones |
| Concentración del riesgo transferido | De matiz | Grado en que la exposición relacional proviene de pocas o múltiples contrapartes |
Las cinco dimensiones responden a preguntas distintas.
Cinco dimensiones, tres niveles de aporte
1. Deterioro del entorno garantizado
Esta dimensión analiza la condición de las operaciones que el socio respalda.
No es lo mismo garantizar:
- una operación A1 sin atraso;
- una operación con deterioro;
- varias operaciones en diferentes niveles de calificación.
La pregunta es:
¿Qué calidad presentan las obligaciones de terceros en las que este socio participa como garante?
Este componente tiene el mayor peso del IRRC porque la calidad de las operaciones respaldadas es una pieza central para interpretar la exposición relacional.
2. Carga indirecta ajustada
Un socio puede tener una deuda directa relativamente pequeña y, al mismo tiempo, respaldar un volumen considerable de operaciones de terceros.
Por ejemplo:
- deuda propia: USD 8.000;
- operaciones respaldadas como garante: USD 45.000.
No sería correcto afirmar que el socio “debe USD 53.000”.
La deuda directa y la exposición asociada a garantías son conceptos diferentes.
Pero tampoco sería completo observar únicamente los USD 8.000.
La carga indirecta ajustada busca dimensionar cuánta exposición está asociada a las garantías del socio y qué calidad tienen las operaciones respaldadas.
3. Exposición en núcleos y ciclos
Algunas relaciones de garantía forman estructuras circulares.
Por ejemplo:
A garantiza a B
B garantiza a C
C garantiza a A
También pueden existir núcleos más extensos en los que varias cadenas y garantías recíprocas se encuentran conectadas.
El IRRC incorpora esta situación porque no es equivalente:
- garantizar una operación aislada;
- participar en una estructura donde varios integrantes se respaldan entre sí.
La dimensión no afirma que el núcleo incumplirá.
Identifica que existe una estructura de dependencia relacional dentro de la cartera.
4. Centralidad estructural
No todos los participantes ocupan la misma posición dentro de una red.
Algunos se relacionan con una sola operación.
Otros aparecen repetidamente como:
- titulares;
- garantes;
- codeudores;
- participantes que conectan diferentes partes de una red.
La centralidad estructural resume qué tan relevante es la posición del socio dentro de esa estructura de relaciones.
Una centralidad elevada no debe interpretarse, por sí sola, como un mayor riesgo individual.
Significa que el participante tiene una posición relacional más importante dentro del conjunto analizado.
5. Concentración del riesgo transferido
Dos socios pueden tener el mismo volumen de exposición relacional y, sin embargo, una composición distinta.
Socio A
Su exposición asociada a garantías está distribuida entre muchas contrapartes.
Socio B
Una parte importante de su exposición depende de una o dos contrapartes.
El monto total puede ser similar.
La concentración no.
Esta dimensión observa qué tan concentrada está la exposición relacional del socio.
El resultado no es solo un número
Un índice es poco útil si únicamente devuelve:
IRRC = 72
y no explica por qué.
Por eso el IRRC se acompaña de un origen de riesgo principal.
Ese origen identifica cuál de las dimensiones tiene mayor incidencia en el resultado del socio.
Por ejemplo:
- deterioro del entorno garantizado;
- carga indirecta ajustada;
- núcleos y ciclos;
- centralidad estructural;
- concentración del riesgo transferido.
Esto permite pasar de:
“este socio tiene IRRC alto”
a una explicación más útil:
“su exposición relacional se explica principalmente por el deterioro registrado en las operaciones que garantiza”.
La explicabilidad es parte esencial del indicador.
El hallazgo más relevante: calificación excelente, IRRC alto
Una de las combinaciones que más información aporta es:
Calificación propia A1, A2 o A3 + IRRC ALTO o CRÍTICO
¿Por qué?
Porque las dos métricas están describiendo dimensiones distintas.
La calificación propia muestra la condición individual de la operación conforme a la metodología aplicable.
El IRRC muestra la exposición relacional que existe alrededor del socio.
Por tanto, un socio puede:
- mantener una operación sana;
- tener cero o pocos días de atraso conforme al producto;
- conservar una buena calificación;
- y, simultáneamente, respaldar operaciones deterioradas o formar parte de una estructura de garantías cruzadas.
No existe contradicción.
Existe información complementaria.
EL HALLAZGO MÁS RELEVANTE
Paga impecablemente, y su entorno no
Un socio con calificación propia excelente puede sostener obligaciones de terceros que ya están deterioradas. Su comportamiento de pago no lo refleja; su posición en la red, sí.
- Socio con calificación excelente
- Operación respaldada deteriorada
Un caso concreto de validación
Caso concreto de validación · cartera de referencia anonimizada · no representativo de todas las instituciones
En el análisis de una cartera ecuatoriana anonimizada se observaron:
- 6.411 redes, 13.959 socios.
- 635 socios A1, A2 y A3 en riesgo relacional crítico o alto, garantizando más de $16 millones.
- 1.245 operaciones sanas con respaldo comprometido por más de $24 millones.
- 2.651 garantes puros: personas sin crédito propio que garantizan operaciones deterioradas.
Estas cifras no deben extrapolarse al resto del sistema cooperativo.
Su utilidad está en demostrar que, dentro de una cartera concreta, la lectura relacional puede revelar una población diferente de la que aparece cuando el análisis se limita a deudores, operaciones o mora individual.
¿Qué es un garante puro y por qué importa para el riesgo relacional?
Un garante puro es una persona que participa como garante de operaciones de terceros pero no mantiene un crédito propio dentro de la cartera analizada.
Esto produce una particularidad.
Si un análisis parte únicamente del universo de deudores, el garante puro puede quedar fuera de determinadas vistas.
Pero desde el punto de vista relacional:
- mantiene obligaciones asociadas a garantías;
- puede respaldar varias operaciones;
- puede conectar distintas partes de una red;
- puede estar relacionado con cartera deteriorada.
La pregunta correcta deja de ser:
¿Qué deuda propia mantiene esta persona?
y pasa a incluir:
¿Qué obligaciones de terceros respalda dentro de la cartera?
¿Qué diferencia existe entre el IRRC y el Score de Prioridad de Gestión?
NexoRisk utiliza ambos indicadores, pero no son equivalentes.
| Indicador | Nivel de análisis | Pregunta principal |
|---|---|---|
| Calificación de la operación | Operación / deudor | ¿Cuál es la condición individual de esta operación conforme a la metodología aplicable? |
| IRRC (Índice de Riesgo Relacional de Crédito) | Socio | ¿Qué exposición relacional mantiene este socio por sus garantías y conexiones? |
| Score de Prioridad de Gestión | Red de crédito | ¿Qué redes reúnen características que justifican mayor prioridad de revisión? |
El IRRC analiza socios.
El Score de Prioridad de Gestión ordena redes completas.
Ninguno representa una probabilidad de default.
Esta separación evita utilizar un indicador para una decisión para la que no fue diseñado.
IRRC
Score de Prioridad de Gestión
Dos indicadores, dos niveles de análisis
Riesgo relacional no significa grupo vinculado
Una red de crédito es una construcción analítica basada en relaciones observadas entre:
- socios;
- operaciones;
- garantes;
- codeudores;
- garantías.
Eso no significa que todos los integrantes deban considerarse:
- un grupo vinculado;
- un grupo económico;
- una parte relacionada;
- una única contraparte regulatoria.
Esas categorías dependen de las definiciones y criterios jurídicos o regulatorios aplicables.
Por tanto:
una relación detectada por inteligencia de redes es evidencia analítica de conexión, no una clasificación legal automática.
Riesgo relacional tampoco significa mora
Otro error sería interpretar un IRRC alto como sinónimo de morosidad.
No lo es.
La mora describe la condición de pago de una operación conforme a una metodología.
El IRRC describe exposición relacional.
Un socio puede tener:
Caso A
- calificación individual sana;
- IRRC bajo.
Caso B
- calificación individual sana;
- IRRC alto.
Caso C
- operación deteriorada;
- IRRC bajo.
Caso D
- operación deteriorada;
- IRRC alto.
Las cuatro combinaciones son posibles.
Por eso resulta útil cruzar ambas dimensiones en lugar de sustituir una por la otra.
Una matriz sencilla para interpretar calificación e IRRC
| Situación individual | IRRC | Lectura analítica |
|---|---|---|
| Sana | Bajo | Buena condición individual y baja exposición relacional |
| Sana | Alto | Buena condición individual con exposición relacional relevante |
| Deteriorada | Bajo | El foco principal está en la operación propia |
| Deteriorada | Alto | Coinciden deterioro individual y exposición relacional |
Esta matriz no asigna una acción por sí sola.
Ayuda a ordenar la revisión.
La decisión continúa dependiendo de:
- políticas internas;
- capacidad de pago;
- documentación;
- garantías;
- historial;
- criterio técnico;
- atribuciones de cada instancia.
Cómo leer calificación e IRRC juntos
Cómo se utiliza en cada área
Cómo utilizar el IRRC en Riesgos
Para la Unidad o Gerencia de Riesgos, el IRRC puede utilizarse como una dimensión adicional para:
- segmentar socios;
- revisar exposición asociada a garantías;
- identificar concentración relacional;
- analizar socios A1, A2 y A3 con IRRC alto;
- estudiar garantes puros;
- cruzar riesgo relacional con producto;
- cruzarlo con actividad económica;
- analizarlo por agencia;
- comparar su distribución entre fechas de corte.
El indicador no sustituye el análisis de riesgo tradicional.
Añade una vista adicional sobre la estructura de la cartera.
Cómo utilizarlo en Crédito y originación
En una revisión de crédito o renovación, puede ser útil conocer no solo:
- cuánto debe el solicitante;
- cómo ha pagado;
- cuál es su capacidad;
- qué garantías presenta;
sino también:
- qué otras obligaciones respalda;
- cuántas operaciones garantiza;
- cuál es la condición de esas operaciones;
- si participa en garantías recíprocas;
- qué exposición relacional ya mantiene dentro de la institución.
El IRRC no debe utilizarse como una decisión automática de aprobación o rechazo.
Funciona como información complementaria para el análisis.
Cómo utilizarlo en Cobranzas
Para cobranzas, una persona puede aparecer en más de una operación y bajo diferentes roles.
Por ejemplo:
- titular de un crédito;
- garante de otro;
- codeudor de una tercera operación.
Además, esas operaciones pueden estar asignadas a:
- diferentes asesores;
- distintas agencias;
- equipos de cobranza separados.
Una vista relacional ayuda a conocer la posición completa del socio dentro de la cartera antes de revisar una gestión.
Esto puede facilitar la coordinación entre responsables cuando una misma persona participa en varias operaciones relacionadas.
Cómo utilizarlo en Gerencia y Comité de Riesgos
En una lectura ejecutiva, no resulta práctico revisar socio por socio.
Por eso el IRRC puede resumirse mediante preguntas como:
- ¿cuántos socios están en cada nivel de IRRC?;
- ¿qué saldo directo representan?;
- ¿qué exposición asociada a garantías mantienen?;
- ¿qué agencias concentran socios con IRRC alto?;
- ¿qué actividades económicas aparecen con mayor concentración relacional?;
- ¿cuántos socios A1, A2 y A3 presentan IRRC alto o crítico?;
- ¿cuántos garantes puros están relacionados con operaciones deterioradas?;
- ¿cómo cambia la distribución entre fechas de corte?
El objetivo no es llenar el comité con una nueva cifra.
Es aportar una dimensión adicional para interpretar la cartera.
El IRRC debe leerse siempre con otras variables
Un indicador aislado puede llevar a conclusiones incorrectas.
Por eso el IRRC debería analizarse junto con:
- calificación;
- días de atraso;
- saldo directo;
- cartera castigada, cuando corresponda;
- cantidad de operaciones garantizadas;
- exposición asociada a garantías;
- agencia;
- actividad económica;
- producto;
- segmento;
- tamaño de la red;
- Score de Prioridad de Gestión.
El valor está en los cruces.
Por ejemplo:
A1–A3 + IRRC alto
IRRC alto + múltiples operaciones garantizadas
IRRC alto + concentración en una actividad económica
IRRC alto + red distribuida entre varias agencias
IRRC alto + garantía cruzada
Cada combinación explica una situación diferente.
¿Qué relación tiene con la calidad de las garantías?
La garantía no debería observarse únicamente como un campo dentro del expediente.
Si una persona garantiza una operación, importa conocer también:
- qué otras obligaciones mantiene;
- qué otras operaciones garantiza;
- qué condición presentan esas operaciones;
- qué tan concentradas están sus relaciones;
- si existe reciprocidad de garantías.
Esto es particularmente relevante porque la calidad del respaldo puede cambiar aunque la operación titular mantenga su propia condición.
El análisis relacional permite revisar esa dimensión utilizando la información registrada en la cooperativa.
Relación con la gestión del riesgo de crédito en Ecuador
La Resolución Nro. SEPS-IGT-IGS-INSESF-INR-INGINT-2023-0225 establece que la gestión del riesgo de crédito comprende identificación, medición, control, mitigación y monitoreo.
También contempla dentro de sus políticas y procesos aspectos como:
- garantías;
- seguimiento y control;
- calidad e integridad de la información;
- recuperación de cartera;
- límites de exposición;
- concentración.
En el proceso de seguimiento, la norma contempla la evaluación de factores relacionados con:
- capacidad de pago;
- condiciones económicas;
- solvencia;
- calidad de las garantías que respaldan los créditos.
El IRRC no es un indicador exigido por la SEPS.
Tampoco constituye por sí mismo un mecanismo de cumplimiento normativo.
Su aporte es complementario:
organiza evidencia sobre relaciones, garantías y exposición relacional que puede utilizarse dentro del análisis de riesgo de la institución.
Nota: Este artículo es informativo y no sustituye la interpretación jurídica, contable o regulatoria que corresponda a cada cooperativa.
¿Por qué hablamos de “riesgo relacional de crédito”?
El término riesgo relacional de crédito, tal como se utiliza en NexoRisk, es una denominación analítica empleada por IndicadoresClave.com para describir esta dimensión específica de la cartera.
No debe presentarse como:
- una categoría regulatoria oficial;
- una calificación reconocida por la SEPS;
- un indicador estándar obligatorio del sistema financiero;
- una nueva clase contable.
La necesidad de nombrarlo surge de una limitación práctica:
los reportes tradicionales suelen organizar la información por socio, operación, saldo, calificación o agencia.
Pero una relación de garantía puede atravesar varias de esas filas.
Dar un nombre a esa dimensión permite distinguir entre:
el riesgo observado en la operación propia
y
la exposición asociada a las relaciones que rodean al socio.
La importancia de versionar el IRRC
Si un indicador se utiliza entre diferentes fechas de corte, debe ser reproducible.
Por eso la metodología del IRRC mantiene:
- dimensiones definidas;
- ponderaciones documentadas;
- reglas de cálculo;
- versión metodológica;
- fecha de corte.
Esto permite responder:
¿Con qué metodología se calculó este IRRC?
y evita comparar resultados obtenidos con criterios diferentes como si fueran equivalentes.
La trazabilidad es especialmente importante cuando los resultados se utilizan en:
- análisis de Riesgos;
- Comité de Riesgos;
- revisiones de Crédito;
- informes técnicos;
- auditoría interna.
Qué no debe concluirse a partir del IRRC
Un IRRC alto no permite afirmar que:
- el socio incumplirá;
- la operación entrará en mora;
- debe incrementarse una provisión por el solo resultado del IRRC;
- el crédito debe rechazarse;
- la garantía debe ejecutarse;
- el socio pertenece jurídicamente a un grupo vinculado;
- existe fraude;
- la pérdida está determinada.
El indicador tiene un alcance concreto:
cuantificar y explicar exposición relacional observada en la cartera a una fecha de corte.
Las decisiones requieren análisis adicional.
¿Qué datos se necesitan para calcular el riesgo relacional?
El análisis necesita reconstruir quién participa en cada operación y bajo qué rol.
Entre los campos útiles se encuentran:
- identificador anonimizado del socio;
- identificador de operación;
- rol del participante;
- titular;
- codeudor;
- garante;
- saldo;
- calificación;
- días de atraso;
- estado;
- cartera castigada, cuando se incluya;
- garantías;
- agencia;
- actividad económica;
- segmento;
- ubicación.
La calidad del análisis depende directamente de la calidad de:
- identificadores;
- roles;
- relaciones;
- saldos;
- estados de cartera.
Una relación incorrectamente registrada produce una lectura relacional incorrecta.
¿Se necesitan datos personales identificables?
Para el análisis con NexoRisk, la cooperativa puede preparar un archivo previamente anonimizado utilizando identificadores que permitan conservar las relaciones sin compartir nombres, números de identificación u otros datos directamente identificables que no sean necesarios para el análisis.
La institución comparte ese archivo anonimizado para el procesamiento acordado.
Esto permite conservar algo esencial para la inteligencia de redes:
saber que el mismo identificador participa en varias operaciones
sin necesitar conocer la identidad real de esa persona dentro del análisis.
La gestión de datos debe definirse contractualmente y conforme al marco aplicable.
Las 12 preguntas que el riesgo relacional permite incorporar al análisis
- ¿Qué socios garantizan más de una operación?
- ¿Qué saldo está asociado a esas garantías?
- ¿Qué condición presentan las operaciones respaldadas?
- ¿Qué socios mantienen buena calificación propia pero alta exposición relacional?
- ¿Qué garantes no tienen crédito propio?
- ¿Dónde existen garantías recíprocas?
- ¿Qué socios participan en núcleos de garantías cruzadas?
- ¿Qué redes concentran mayor exposición?
- ¿Qué agencias concentran socios con IRRC alto?
- ¿Qué actividades económicas concentran exposición relacional?
- ¿Qué redes están distribuidas entre varios asesores o agencias?
- ¿Cómo cambia la distribución del IRRC entre fechas de corte?
Estas preguntas no sustituyen las preguntas tradicionales de riesgo.
Las amplían.
¿Cómo aplica NexoRisk este enfoque?
NexoRisk es la solución de IndicadoresClave.com especializada en inteligencia de redes de crédito.
A partir de un archivo anonimizado correspondiente a una fecha de corte, organiza relaciones entre:
- socios;
- operaciones;
- titulares;
- codeudores;
- garantes;
- garantías.
Sobre esa estructura:
- identifica redes;
- detecta garantías cruzadas;
- cuantifica exposiciones;
- calcula el IRRC a nivel de socio;
- utiliza el Score de Prioridad de Gestión a nivel de red;
- presenta los resultados en el Dashboard Gerencial y entregables de análisis.
NexoRisk no sustituye:
- el core financiero;
- el sistema de calificación;
- el buró;
- el sistema de cobranza;
- la decisión del analista o comité.
Su función es hacer visible una dimensión de relaciones que los modelos tabulares y el análisis operación por operación pueden dejar dispersa.
Conozca cómo funciona NexoRisk
Preguntas frecuentes sobre riesgo relacional de crédito
¿Qué es el riesgo relacional de crédito?
Es una dimensión analítica que estudia la exposición de un socio asociada a las obligaciones, garantías y conexiones que mantiene con otras operaciones de la cartera.
¿Qué significa IRRC?
IRRC significa Índice de Riesgo Relacional de Crédito. Es el indicador de NexoRisk que cuantifica esta dimensión a nivel de socio.
¿El IRRC es una probabilidad de default?
No. Es un indicador de exposición relacional, no una probabilidad de incumplimiento.
¿El IRRC reemplaza la calificación A1, A2, A3, B1, B2, etc.?
No. La calificación y el IRRC miden dimensiones diferentes. Deben interpretarse de forma complementaria.
¿Un socio A1 puede tener IRRC alto?
Sí. Una buena condición individual puede coexistir con una exposición relacional alta si el socio participa como garante o mantiene otras conexiones relevantes dentro de la cartera.
¿IRRC alto significa que el socio está en mora?
No. La mora y el riesgo relacional son conceptos distintos.
¿Qué es la carga indirecta ajustada?
Es la dimensión del IRRC que considera el volumen de exposición asociado a las operaciones que el socio respalda, ajustado por la condición de esas operaciones.
¿Qué es la centralidad estructural?
Es una medida de la relevancia de la posición que ocupa un socio dentro de la estructura de relaciones de la cartera. Por sí sola no representa una calificación de riesgo individual.
¿Qué es un núcleo de garantías cruzadas?
Es una estructura donde varios participantes se encuentran conectados mediante garantías recíprocas o ciclos de garantías.
¿IRRC alto significa que una garantía es inválida?
No. El IRRC no determina la validez jurídica de una garantía. Analiza exposición relacional.
¿El IRRC es un indicador exigido por la SEPS?
No. Es un indicador analítico desarrollado para NexoRisk. La normativa ecuatoriana sí contempla la gestión de exposición, concentración, garantías, seguimiento y calidad de las garantías, pero no exige el IRRC.
¿Puede analizarse por agencia o actividad económica?
Sí. Una vez calculado a nivel de socio, el IRRC puede cruzarse con otras dimensiones disponibles en la cartera para estudiar su distribución.
¿Se calcula en tiempo continuo?
No. NexoRisk calcula el IRRC sobre la información correspondiente a una fecha de corte.
¿El IRRC decide si un crédito debe aprobarse?
No. Aporta información complementaria. La decisión continúa bajo las políticas, metodologías y atribuciones de la institución.
Conclusión
Durante años, gran parte del análisis de cartera se ha organizado alrededor de una unidad lógica:
un socio, una operación, una fila.
Esa estructura funciona muy bien para responder preguntas como:
- cuánto debe;
- qué calificación tiene;
- cuántos días de atraso registra;
- qué saldo mantiene.
Pero no responde de manera directa:
- qué otras operaciones garantiza;
- cuánto saldo está asociado a esas garantías;
- qué condición tienen los créditos respaldados;
- si participa en garantías cruzadas;
- qué posición ocupa dentro de una red;
- qué exposición relacional existe alrededor de su operación.
El riesgo relacional de crédito agrega esa segunda lectura.
No sustituye la calificación tradicional.
No predice incumplimientos.
No convierte una relación en una clasificación jurídica.
No decide por el analista.
Su valor está en algo más concreto:
hacer visible una exposición que ya existe en la cartera, pero que puede quedar dispersa cuando socios, créditos y garantías se analizan únicamente como registros independientes.
Y esa es precisamente la función del IRRC (Índice de Riesgo Relacional de Crédito):
convertir las relaciones de la cartera en una medida explicable de exposición relacional a nivel de cada socio.